Por Que os Juros do Cartão São Tão Altos?
Cartão rotativo: 12% ao mês (144% ao ano).
Empréstimo pessoal: 3% ao mês (36% ao ano).
Tesouro Direto: 4% ao ano.
Por que cartão é tão mais caro que tudo?O Cálculo do Risco
Risco de Não Pagamento
Dados reais: 8-12% das pessoas em cartão não conseguem pagar.
O banco sabe disso.
Para cada R$100 de crédito ofertado:
- ~R$8-12 vira dívida inadimplente
- Banco não recupera
Para Compensar
Banco cobra juros alto de quem consegue pagar para cobrir loss de quem não consegue.
Se média é 12% inadimplência:
Quem paga precisa pagar juros suficiente para cobrir.
A Conta Simplificada
Banco oferece R$100 em crédito de cartão.
Despesas do Banco
- Custo de capital: Banco pega R$100 emprestado em outro lugar (CDI = 4%/ano). Custo: R$4
- Inadimplência esperada: 10% de R$100 = R$10 loss
- Operacional: Processar, cobrar, data center, pessoas. ~R$3
- Lucro esperado: Banco quer 5% de margem = R$5
Isso é ~1.6% ao mês.
Por Que a Realidade é 12% ao Mês?
Fator 1: Competição Artificial é Baixa
Cartão é ofertado por ~15 bancos grandes.
Não é mercado super competitivo.
Bancos não competem em juros porque:
- Saem do lucro
- Clientes mudam de medo, não por juros baixos
Fator 2: Market Power
Bancos sabem que:
- Você está em dificuldade quando usa rotativo
- Você tem poucas opções
- Você paga juros alto por falta de alternativa
É "price-gouging": vender caro porque pode.
Fator 3: Histórico de Máximo Que Consegue
Bancos descobriram quanto juros máximo conseguem cobrar:
12% ao mês parece ser o ponto.
Acima disso, cliente cancela cartão.
Fator 4: Captação de Lucro
Cartão é alta margem para o banco.
Juros altos = lucro desproporcionalmente alto.
Lucro no cartão financia outras linhas de negócio.
Comparação Com Outros Países
Brasil
- Cartão rotativo: 12%/mês
- Empréstimo: 3-4%/mês
- CDB: 0.5%/mês
Estados Unidos
- Cartão rotativo: 1.5%/mês (18%/ano)
- Empréstimo: 0.5-1%/mês
- Poupança: 0.4%/ano
Portugal
- Cartão rotativo: 0.8%/mês (10%/ano)
- Empréstimo: 0.3%/mês
- Poupança: 0.1%/ano
Regulação e Mercado
O Problema
Não existe limite legal de juros para cartão.
Banco cobra o máximo que consegue.
Comparação:
- Cheque especial: Regulado. Máximo ~3%/mês. (Ainda alto)
- Cartão: Não regulado. Máximo... o que o mercado aguenta (12%+)
Por Que Não É Regulado?
Razões políticas/econômicas:
- Lobby dos bancos (são poderosos)
- "Lente regulatória" do governo
- Dificuldade de regular sem mexer em sistema de crédito
Multas e Juros Sobre Juros
Cartão também cobra:
- Juros: 12%/mês
- Multa de Atraso: 2% de multa + 1% de juros ao mês (se atrasar)
- IOF: Imposto sobre Operação Financeira (0.38% aprox)
Multam você DEPOIS que não paga:
- Fatura: R$1.000
- Não paga
- Multa: R$20 + Juros: R$120 = R$1.140
- Próximo mês: R$1.140 + juros + multa
A bola fica gigante.
Por Que Não Regulam?
Argumento do Banco
"Se limitar juros, não ofertamos crédito em cartão."
Oferta desaparece. Pior para o povo.
Contra-Argumento
"Países regulam e funcionam bem."
Portugal, Chile, México têm cartão com juros menores.
Como Você Se Protege?
Estratégia 1: Nunca Use Rotativo
Pague fatura inteira todo mês. Problema resolvido.
Estratégia 2: Se Precisar de Crédito
Usa empréstimo pessoal (3-4% ao mês).
Muito melhor que cartão rotativo.
Estratégia 3: Construa Reserva
Emergência em poupança, não em cartão.
Estratégia 4: Acompanhe Legislação
Às vezes o governo discute regulação de cartão.
Sendo cliente e votante, sua voz importa.
O Futuro
Tendências
- Fintechs: Cartões de fintech cobram juros menores (7-10%)
- Competição: Mais opções = pressão para juros caírem
- Regulação: Pode vir (deve vir) para limitar abusos
Para Você Hoje
Assume que juros de cartão são caros.
Usa outra ferramenta se precisar de crédito.
FAQ
P: Banco está cometendo crime com esses juros?R: Legalmente, não. Moralmente? Debate aberto. Muitos economistas acham abusivo.
P: Por que governo não proíbe?R: Lobby, sistema financeiro complexo, falta de prioridade.
P: Outros países regulam?R: Sim. Máximo varia (Europa 8-12%, EUA 15-20%).
P: Vai cair em breve?R: Possível, mas não certa. Pode demorar anos.