CDI, SELIC, IPCA: As Taxas Mágicas
Você ouve: "SELIC sobe", "CDB em 100% do CDI", "IPCA em 7%".
Parece língua alienígena.
Mas essas 3 taxas controlam TUDO no Brasil financeiro.
O Que É SELIC?
Definição Técnica
Taxa de juros básica do Brasil.
É a taxa que bancos cobram uns dos outros para emprestar dinheiro overnight (de um dia para outro).
Definição Simples
É tipo "preço da moeda".
Se SELIC sobe, tudo fica mais caro.
Se SELIC cai, tudo fica mais barato.
Quem Decide?
Banco Central do Brasil (BC).
Reúne a cada 45 dias.
"Vamos subir SELIC para 12% ao ano."
Boom, toda economia muda.
Por Que Importa?
Todas as outras taxas seguem SELIC.
Se SELIC é 13%, seu CDB não rende 2% (muito longe de 13%).
O Que É CDI?
Definição
É a taxa que bancos cobram uns dos outros para emprestar dinheiro por 1 dia.
Muito similar a SELIC, mas técnicamente diferente.
Na prática, são praticamente iguais.
SELIC ≈ CDI
Por Que Existe?
Historicamente razões técnicas. Mas hoje são praticamente a mesma coisa.
Como Afeta Você?
CDB rende "100% do CDI" ou "90% do CDI".
Se CDI é 13%:
- 100% do CDI = 13% ao ano
- 90% do CDI = 11,7% ao ano
O Que É IPCA?
Definição
É a INFLAÇÃO oficial do Brasil.
IPCA = Índice de Preços ao Consumidor Amplo.
Mede quanto mais caro ficou viver.
Exemplo
IPCA em 2023 foi ~10%.
Isso significa tudo ficou ~10% mais caro.
Aquele almoço que custava R$10 custa R$11.
Por Que Importa?
Seu ganho de investimento precisa vencer a inflação.
Se investe a 4% e inflação é 7%, você PERDEU poder de compra.
Como Funcionam Juntas?
A Dinâmica
1. BC define SELIC = 13% 2. Bancos usam isso como referência 3. CDB = ~13% (segue SELIC) 4. Tesouro = ~13% (prefixado) ou SELIC+0.5% (pós-fixado) 5. IPCA = 6% (inflação real) 6. Seu ganho real = 13% - 6% = 7%
SELIC Alta vs SELIC Baixa
SELIC Alta (Ex: 13%)
Quem Ganha:- Aplicador (rende muito em CDB, Tesouro)
- Empresário (caro pegar empréstimo)
- Imobiliária (caro financiar imóvel)
- Desempregado (empresas contraem)
SELIC Baixa (Ex: 4%)
Quem Ganha:- Empresário (barato pegar empréstimo)
- Imobiliária (barato financiar)
- Trabalhador (empresa expande, gera empregos)
- Aplicador (rende pouco)
- Quem vive de juros (aposentado)
Situação Especial: Inversão de Curva
O Que É
SELIC > IPCA (normal e bom).
Mas quando SELIC ≈ IPCA ou fica MENOR?
É sinal de que:
- Economia está em problema
- Banco Central desistiu de controlar inflação
- Recessão vem aí
Como Isso Afeta Seus Investimentos?
Se Você Investe em CDB (Renda Fixa)
SELIC sobe → CDB rende mais (bom)
SELIC cai → CDB rende menos (ruim, mas BC pode baixar para estimular economia)
Se Você Investa em Ações
SELIC sobe → Ações caem (porque juros altos afastam dinheiro de risco)
SELIC cai → Ações sobem (porque juros baixos empurram para risco)
Se Você Faz Financiamento
SELIC sobe → Financiamento fica mais caro
SELIC cai → Financiamento fica mais barato
Atual: Como Está?
Eu não tenho acesso a dados real-time, mas tipicamente:
- SELIC: Entre 10-13% nos últimos anos
- CDI: Similar a SELIC (12-13%)
- IPCA: Entre 4-7% nos últimos anos
Você consegue em:
- Banco Central
- App do seu banco
- Sites de finanças (Investing.com)
FAQ
P: Qual taxa devo acompanhar?R: SELIC. As outras seguem dela.
P: SELIC sobe = bom ou ruim?R: Depende da sua situação. Para aplicador é bom. Para empresário é ruim.
P: Meu CDB deve vencer antes de SELIC mudar?R: Se é prefixado (ex: 13%), não importa. Você recebe 13% mesmo.
Se é pós-fixado (ex: 100% do CDI), seu ganho varia com CDI.
P: Como SELIC afeta meu salário?R: Indiretamente. SELIC alta → menos empregos. SELIC baixa → mais empregos.