Imposto na Renda Fixa: IOF e Imposto de Renda
Você pensa que ganhou 5% no CDB.
Mas depois descobre que precisa pagar imposto.
Quanto você REALMENTE ganhou?
O Que é IOF?
IOF = Imposto sobre Operações Financeiras.
É cobrado quando você retira dinheiro muito rapidamente.
Alíquota
Começa em 96% e cai para 0% conforme tempo passa.
- 1 dia: 96% de imposto
- 15 dias: 25% de imposto
- 30 dias: 3% de imposto
- 30+ dias: 0% de imposto
Exemplo
Investe R$1.000 em CDB.
Saca após 5 dias.
Ganhou R$50 (em 5 dias).
IOF: 30% de imposto = R$15 desconto.
Você recebe: R$1.035 (em vez de R$1.050).
O Que É Imposto de Renda?
Imposto sobre o GANHO que você teve com investimento.
Alíquota
Depende de quanto tempo deixou investido:
- Até 180 dias: 22.5%
- 181 dias a 1 ano: 20%
- 1 ano a 2 anos: 17.5%
- 2 anos+: 15%
Exemplo
Investe R$1.000 em Tesouro em 2 anos.
Recebe R$1.240 (ganho R$240).
Imposto de Renda (15%): 0.15 × R$240 = R$36
Você recebe: R$1.204 (em vez de R$1.240).
IOF + Imposto de Renda: Qual Aplica?
Se Saca Antes de 30 Dias
Paga IOF (não paga imposto de renda, porque saca rápido demais).
Se Saca Depois de 30 Dias
Paga Imposto de Renda (não paga IOF, porque passou de 30 dias).
Nunca paga os dois. Um ou outro.Simulação Prática
Cenário 1: CDB R$10.000, 5% ao ano, 6 meses
Ganho: R$250 (aprox) Imposto de Renda (20%): -R$50 Você recebe: R$10.200 Rendimento real: 2% (em vez de 5%)Cenário 2: Tesouro R$10.000, 6% ao ano, 2 anos
Ganho: R$1.262 Imposto de Renda (15%): -R$189 Você recebe: R$11.073 Rendimento real: 10.73% total, 5.2% ao anoCenário 3: Poupança R$10.000, 0.5% ao ano, 1 ano
Ganho: R$50 Imposto de Renda (20%): -R$10 Você recebe: R$10.040 Rendimento real: 0.4% (em vez de 0.5%)Rendimento REAL vs NOMINALE
Nominal
O que banco diz: "Rende 5%"
Real
Quanto você realmente recebe após imposto: ~4%
Comparação: Qual Paga Menos Imposto?
| Tipo | Ganho Sem Imposto | Imposto | Ganho Real | | --------------- | ----------------- | ------- | ---------- | | Poupança 1 ano | 0.5% | 20% | 0.4% | | CDB 6 meses | 2.5% | 20% | 2% | | Tesouro 2 anos | 6% | 15% | 5.1% | | Tesouro 5+ anos | 6% | 15% | 5.1% |
Quanto MAIS TEMPO deixa, MENOS imposto paga (proporcionalmente).
Dica: Planeje Resgates
Melhor
Deixa investimento vencer (2 anos ou mais).
Imposto cai para 15%.
Pior
Tira antes de 30 dias.
Paga IOF altíssimo.
Calculadora: Quanto Você Realmente Ganha?
1. Ganho nominal: Quanto aplicação diz que rende 2. Tempo: Quanto tempo deixa investido 3. Desconta imposto: Multiplica por (1 - alíquota) 4. Resultado: Seu ganho real
Exemplo
- CDB diz: 5% em 6 meses
- Ganho em 6 meses: 2.5% (metade de 5%)
- Imposto (20%): Multiplica por 0.8
- Ganho real: 2.5% × 0.8 = 2%
FAQ
P: Como saber exatamente quanto pagar?R: Corretora/banco calcula automaticamente no resgate. Você só recebe o valor líquido.
P: Posso deduzir imposto na declaração?R: Não. Você recebe já com imposto descontado.
P: Poupança paga imposto?R: Tecnicamente deveria, mas na prática muitos bancos não cobram (é tão pequeno que ignora).
P: Se deixar vencer, pago menos?R: Sim! 22.5% em 180 dias vs 15% em 2 anos. Imposto CAI com tempo.
P: Tesouro Direto paga imposto?R: Sim. Imposto de renda igual CDB (varia com tempo de resgate).
Estratégia: Minimize Imposto
Regra 1: Deixa Vencer
Se possível, deixa investimento vencer.
Imposto cai para 15%.
Regra 2: Sem Resgates Antes de 180 Dias
Imposto é 22.5%. Muito caro.
Espera pelo menos 180 dias.
Regra 3: Reinvesta Dentro da Mesma Instituição
Reinveste em novo CDB diretamente (sem sacar).
Às vezes economiza imposto.
(Lê as regras específicas da instituição.)